如果有人要问：在未来十年之内最能影响澳洲财经投资的要素是什么？我会毫不犹豫地回答：“退休金（ Superannuation ）”。

澳洲在 1996 年开始推出退休金，是强制性的，每一个公私营机构都要参加，是由老板在员工现有薪资基础上，多支付 9%( 原来是 6% ，后增加到 7% 、 8%) 来为员工储存这笔退休金，等待员工 65 岁开始，可以运用这笔退休金来养老。

澳洲目前就业人口超过 1000 万人，若每人每天提存 10 元给退休金，全澳单一天就超过 1 亿澳元，每年澳洲的养老金帐户就净增 360 亿澳元，更重要的是这笔退休金是本金滚利息，利息再加入本金，全澳目前退休金的累积总金额是 2 万亿澳元。

2 万亿澳元是一个什么概念？澳洲 2006 年的国民生产总值是 1 万亿澳元，换句话说，这相当于澳洲人全体投入要赚两年，不吃、不喝、不玩、不花、不缴税前的收入。以目前澳洲总人口 2000 万来分的话，不论大大小小，每人可以分到约 10 万澳元。更重要的是这个数字至今还在膨胀，十年就累积了这么多，再过个十年、二十年、三十年，或是四十年，这个数字还会涨四倍，届时，这将会是一个天文数字，谁也不敢想象它有多庞大。

其实澳洲已经慢了半拍了。早在 1976 年美国已早有退休金制度了，美国人口是澳洲人口的 15 倍，所以这一笔金额肯定是要比澳洲庞大好几十倍。

脑筋转得快的读者们不禁要问，那么这笔钱又在哪里呢？它存在每个银行、投资公司的基金之中，而这些基金公司则负责帮我们投资生息，使这笔钱不会变成死水一潭。投资公司和银行当然可以根据您的指示，参加高风险、高回报的基金 ( 一般而言，是海内外的股票，房地产，外汇等 ) ，也可参加低风险，低回报的基金 ( 如银行定期存款，政府的债券等 ) ，也可一半一半，所以去年这些基金的投资回报率是 7% 到 15% ，依您的选择而定，当然若您参加的银行或投资公司表现不好，您也可以更换另一家。

既然这些基金在股市、汇市、房地产中无孔不入地投资，当然会对金融市场产生巨大的影响，更何况这些投资经理都是学有专长的精算师、会计师、财务分析师，所以我们这些散户很难去和他们竞争，因此除非您看好某一特别股，如 BHP 、 Telstra 、 Rio 、 NAB ……等蓝筹股，买它个几张存在保险柜内，每年等分红；否则，我都不建议大家在股市中进进出出地投资 ( 这种情况应称为投机 ) ，是的，我听过很多人赚到了钱 ( 就好像也常听到某些人在 CASINO 赢了钱一样 ) ，但到了最后大部份人都是输钱的。

也有很多人问我，那我存一点钱买几个单位房 (UNITS) 来出租，老的时候靠房租收入来养老不是一样？其实是不一样的，因为若您未来有几个单位房收租，每年若说有 50,000 元收入，那您必须缴 30% 的税；而退休金则是在您投入时扣除了 15% 的税，以后提出来不论是整笔或每月提，都是免税的，唯一您要算的是，若您的退休金回报率是 10% ，而投资单位房是 4% ，那这中间的差价在二十年后，当单位房售出时所赚的钱扣除资本所得税 (Capital Gain) 是否可以弥补二者中间 6% 的差异？

很多华人的投资观念都非常保守，他们守着“钱不外露”的观念 ( 尤其不能让税务局的人知道) ，能不入账就不入账，能收现金就收现金，辛辛苦苦地存钱就为了买房子，但除了收租外，哪天您走了，房子变成子女的，他们要把它卖了是还要缴税的。所以我建议 40 岁以上的华人，不论您开店或打工，趁政府现在对退休金有奖励政策时，多投入一些钱在退休金上，不要只顾投资地产，否则哪天缺钱，陷入“卖房子太可惜，不卖又缺钱”的困境。

前面我们提到美国的退休金基金是澳洲的好几十倍，那它们对我们有何影响呢？读者若细细的思考、观察，其实就不难发现最近到澳洲来准备要买 MYER 的 KKH 与商谈中计划买 QANTAS 的 TPG 都是美国的退休基金。这还是我们看得见的，看不见的外汇炒作，投资澳洲股票更是不胜枚举，当然他们也不会祇投资澳洲，最近投资中国的建设银行，工商银行，中国银行，中国人寿，热钱涌入中国，埋伏出击，都为他们赚取了大把的钞票。

很多不明事理的人总认为中国与台湾有全球最高的外汇储备，这是国家的实力，但外汇的钱是中央银行已折算成本国货币给出口的厂商和投资者，各国的央行并不具备使用的权利，而退休基金才是真正的“藏富于民”，政府一年的预算也才是一年之中从老百姓身上征收到的税金 ( 假设这个政府是平衡预算 ) ，而退休金是所有老百姓二、三十年的老本，试问谁的财力较雄厚？

声明：以上内容，纯属个人观点，不作为任何财务及投资意见。